Garanti BBVA Genel Müdürü Recep BaÅŸtuÄŸ, döviz dönüşümlü KKM hesaplarının vadesi geldikçe yüzde 6’sının standart TL mevduata dönmeye baÅŸladığını vurgulayarak, sürecin yüzde 1 ile baÅŸladığını kaydetti. BaÅŸtuÄŸ, “EÄŸer her ay yaklaşık yüzde 6’lık bir dönüşüm gerçekleÅŸtirebilirsek, bir yıl sonunda kabaca döviz dönüşlü KKM hesaplarından yüzde 45-50 gibi bir rakamı eritmiÅŸ olacağımızı düşünüyoruz" dedi.
Garanti BBVA Genel Müdürü Recep Baştuğ, seçimden önce ve sonra yapılan uygulamaların ve regülasyonların çok farklı olduğunu dile getirerek şu an dengelenme ve normalleşme sürecine başlandığını söyledi. Gazetecilerle bir araya gelen Baştuğ, Ortodoks politikalara kademeli bir geçiş olduğunu ve bu geçişi son derece pozitif ve doğru bulduklarını vurguladı.
Yerinde adımlar atıldığını ve kademeli geçiÅŸte daha yapılacak çok ÅŸey olduÄŸunu ifade eden BaÅŸtuÄŸ, “Yön, istikamet bize göre pozitif. Bu konuda çok doÄŸru adımlar atıldığını görüyoruz. DoÄŸal olarak bir süreç var. O sürecin daha baÅŸlarındayız” diye konuÅŸtu. BaÅŸtuÄŸ’a yöneltilen sorular ve yanıtları şöyle;
ENFLASYON VE BANKACILIK
Sektör büyük karlara imza attı ancak enflasyon muhasebesi yapıldığında bu durum değişiyor. Enflasyon nasıl bir etki yapıyor sektöre?
? Bankacılık olarak enflasyon aslında en çok bizi yoruyor. Çünkü enflasyona maruz kalan diğer şirketlerden farklı olarak; sabit yatırımlarımız düşük, bizim asıl sermayemiz para. Ve paranın tek korunacağı yer enflasyon kadar getiri elde etmek demek.
?Geçen yılın ortalama enflasyonu yüzde 72 iken bankacılığın sermaye getirisi yüzde 50’de kaldı. Bu sene de yine yüzde 40 civarında kalacak bir sermaye getirisi var.
? Tabii bu sermaye getirisi enflasyon karşısında bankaların sermayelerini yitirdiÄŸini gösteriyor. Bizim Türkiye’de yaptığımız bütün kar Ä°spanya’da enflasyon muhasebesi ile konsolide ediliyor.
? Biz 2022 sene sonunda 58.5 milyar lira kar ettik. Ä°spanya’da bu kar 10 milyar lira. EÄŸer Türkiye’de enflasyon muhasebesi uygulansaydı oluÅŸacak olan kar bu civardaydı.
? Bizim öz kaynak rakamımız 200 milyar civarındadır. Bu enflasyon ortamında o 200 milyarın kendini reel olarak koruyabilmesi için etmesi gereken karlılık, minimum enflasyona yakın bir yerde olması gerekirken karlılıklar enflasyonun altında kaldı.
?Hazine ve Maliye Bakanı ÅžimÅŸek’in New York’ta bir toplantıdaki beyanı, enflasyon muhasebesi ile alakalı. Buna geçiÅŸ olabileceÄŸini beyan etti. 2024’te böyle bir ÅŸeyi umutla bekliyoruz. Çünkü bilançolarımızın gerçeÄŸi yansıtmasını istiyoruz. Bankacılık sektöründe böyle bir ihtiyaç var.
KREDÄ° VE MEVDUAT FAÄ°ZLERÄ°
Seçim öncesinde kredi mevduat faizlerinde alışılmışın dışında bir seyir vardı, karlılıklar bu durumdan nasıl etkilendi? Durum değişiyor mu?
? Karlılıkların enflasyonun altında kalmasının nedeni 2023’ün ilk döneminde oluÅŸan negatif marj ortamı. Çünkü seçimden evvelki dönemde hatırlarsınız politika faizi yüzde 8,5, bono faizleri yüzde 10-11, mevduat faizi yüzde 30-31’lerde, bireysel kredilerin faizi yüzde 30, tüzel kredilerin faizi yüzde 14, yani bir korelasyon ya da arada birbiriyle konuÅŸmayan rakamlar vardı. Biz o zaman da sadeleÅŸmeyi hep söylemiÅŸtik. Åžimdi ciddi bir sadeleÅŸmeye doÄŸru yönlenme var.
? Bugünkü ortamda ne var?
? Politika faizi yüzde 30 oldu. Kredi faizleri yüzde 40 ile 50 aralığında mevduat faizleri yine yüzde 40-50 aralığında, bono faizleri 5 yıllık ve 10 yıllık yüzde 27-28’lere geldi en azından arada bir korelasyon kuruldu, rakamlar birbiriyle konuÅŸmaya baÅŸladı.
? Buna raÄŸmen kredilerin bunu yakalaması zaman alacak ve bilançolarda marj problemi 2023’ün ana sorunlarından biri olacak. 2024’te nispeten düzelecek, bu ÅŸekilde devam ederse.
KREDÄ° BÃœYÃœMELERÄ°
Kredi faizleri yukarı gidiyor, kredi büyümesinde ise halen daha regülasyonlar var. Bu durum sektörü nasıl etkiliyor?
? Regülasyonun hala koyduğu sınırlamalarla yaşıyoruz. Biz toplam kredi büyümesini tüzel tarafta yüzde 2,5, bireysel tarafta ürün ürün değişmekle beraber yüzde 3 ile sınırlamış durumda.
? Åžu an her iki tarafta da kredi büyümeleri bu sınırın altında. Kredi büyümesinin olmama nedeni ÅŸu; mevduatın maliyetinin 40’larda 50’lerde olduÄŸu ortamda bunun üzerine yaklaşık yüzde 8-9 zorunlu karşılık maliyeti geliyor. DoÄŸal olarak, kredi fiyatları yüzde 50’li rakamlara yaklaşıyor. Bu fiyatlarla da ÅŸu an sınırlamaları zorlamadan iÅŸimize devam ediyoruz.
? Şu an piyasa bu konuda daha dengelenemedi. İhracat ve yatırım kredilerinde bu oranlar biraz daha düşük seviyelerde oran olarak. Ama bu oranlardan açıkçası bir yatırım olduğunu da söyleyemeyiz. Çünkü öyle bir Türk Lirası kredi kullanarak bu oranlarla yatırım yapılacak ortam henüz yok. Bu da ümit ediyorum enflasyonun düşüşüyle beraber doğru yerlere gelecek.
TAKÄ°PTEKÄ° ALACAK ORANI
Takipteki alacak oranı pandemi ile beraber devreye alınan uygulamalarla bankacılık sektöründe en az konuşulan konulardan biri haline geldi. Şimdi kredi faizleri yükseliyor, bir risk görüyor musunuz?
? Türkiye seçimden önce, seçimden sonra kredi geniÅŸlemeleriyle birlikte olması gerekenin çok altında bir risk maliyeti ile çalıştı. Bugün Türkiye’de Cost of Risk dediÄŸimiz risk maliyetinin olması gerekeni, normal olanı yüzde 1-1,25’tir. Bu bizim hesabımız. Türkiye ne zaman normalleÅŸirse buna yakın oranlarda bir kredi riski maliyeti ödememiz lazım. GeçtiÄŸimiz yıllar baktığımızda bu yıl da dahil 40-70 baz puan bandında bu çalkantının içinden geçen bir ülkede olmaması gerekecek boyutta risk maliyetleriyle yaÅŸadık.
? 2024’te ÅŸunu bekliyoruz, özellikle bireysel portföylerde kısmi bir kötüleÅŸme olacak, bu çok net. Çünkü 3 ay evvel yüzde 25’lerle yüzde 30’larla verilen kredilerin vadelerinde bu krediler yüzde 45’lerle yüzde 50’lerle verilmeye baÅŸlanacak. Bu faiz artışıyla doÄŸal bir kötüleÅŸme olacak. Ama bu kötüleÅŸme bizi normal seviyelere getirecek.
?Bugün zaten yüzde 2,5 sınırını henüz dolduramıyoruz. Buna raÄŸmen bizim yıllık kredi büyümemiz yüzde 40 - 42’lere gelecek.
? Önümüzdeki yılın ortalama enflasyonu 60’ın üzerinde 65’ler civarında olacak ve kredi büyümesi bunun altında kalacak.
? Burada oluşacak talep şu an enflasyonun altında görünüyor. Bunun üzerinde bir rakam hedeflesek de şu an böyle bir talep görünmüyor.
? Ä°hracat kredilerinde bankalar olarak rakibimiz Eximbank ve Merkez Bankası ve en son faizi 23’e indirdiler.
? Yüzde 23 ile böyle bir ihracat kredisi verilirken bizim yüzde 35 - 40 faiz oranlarıyla dahi kredi verme şansımız bulunmuyor
YEREL SEÇİMLERİN ETKİLERİ
Yeni bir seçim dönemi var. Bankacılık sektörüne etkisi olur mu?
? CumhurbaÅŸkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz’ın da ifade ettiÄŸi gibi, 2024 ve sonrası için çok net görünen bir tablo var.
? Önümüzdeki seçimden sonra yaklaşık 4 yıl süreçte ülkemizde politik olarak hiçbir gündemin olmadığı bir takvim var.
? Dolayısıyla seçim sonrasıyla alakalı, mevcut ekonomi politikalarının daha da doğru yönde ve belki de parasal sıkılaştırmada bankaları dahi zorlayacak adımlar atılarak devam edeceğini düşünüyoruz.
? Bankalar açısından 2024 yılında kârlılıklar bu yılın bir miktar üstünde olabilir ancak yine de enflasyonun bir miktar altında kalır.
BBVA’NIN GARANTÄ° PLANLARI
Enflasyon muhasebesiyle karınız azaldı, peki BBVA için bu performans yeterli mi/ Garanti ile ilgili satış veya çıkış planları var mı?
? Biz enflasyon üzerinden bir hesaplama yapıyoruz. Bugün ülkemizde enflasyon olmasaydı, Garanti BBVA’nın BBVA Grubu içinde en tepe performanslardan birini ortaya koymuÅŸ olacağını düşünüyoruz.
? Ancak enflasyonun olduÄŸu ortamda, BBVA geçtiÄŸimiz yıl 6.5 milyar Euro civarında kâr elde etti. Garanti BBVA’nın buradaki payı enflasyon muhasebesi ile 500 milyon Euro oldu.
? BBVA Garanti’ye 8.5 milyar Euro yatırım yaptı. Bu Türkiye’ye bugüne kadar yapılmış en büyük yabancı sermaye yatırımıdır ve halen de en büyük yatırımdır.
? Bu yıl BBVA’nın performansı daha da artıyor.
? Biz ülke dinamiklerine göre bilançomuzu yönettik. Kredilerde önemli pazar payı aldık.
? Garanti BBVA en baÅŸta TL kredilerde Türkiye’de özel sektörün en çok büyüyen bankası. YP kredilerde de sektör küçülürken payını yine büyüttü ve hiçbir kredi tipinde de yavaÅŸlamadı.
? BBVA çok potansiyelli bir ülkeye yatırım yaptı ve kendi ifadeleri ile “Türkiye’nin en iyi bankasını” satın aldılar.
? Böylesine doğru bir birliktelik gerçekleşmişken şu an böyle bir şeyi ne düşünüyor ne de akıllarına getiriyorlar.
? Ayrıca dünyanın birçok yerinde bankaları var ve Latin Amerika ülkelerinde de çok ciddi tecrübeleri var. Dolayısıyla bu tarz iniş çıkışlara anında refleks verecek bir sermayedar yapısında değiller.
KUR KORUMALI MEVDUAT
KKM’den TL’ye dönüşüm oranları nasıl bir seviyede?
? Banka olarak kur korumalı mevduatta toplamda 15.5 milyar dolarlık bir büyüklüğe ulaştık. Özel sektör bankalarının hepsinden fazla, Türkiye bankacılığında da ikinci en büyük rakamı yaptık.
? KKM’de ÅŸu anki programda TL’ye dönüşümle alakalı çok net hedeflemeler var. KKM’nin yaklaşık yüzde 30’u TL kaynaklı, yüzde 70’i yabancı para kaynaklı. Burada kaynağı Türk lirası olan KKM’nin normal Türk Lirası mevduata dönüşümü ÅŸu an itibariyle yüzde 50’leri bulmuÅŸ durumda. Zaten müşteri Türk lirasındaydı, dövizle pek bir iÅŸi yoktu. Bu programa dâhil oldu. Vadesi geldiÄŸinde onlara verdiÄŸimiz faizlerle onlar dönüyor.
? DiÄŸer, kaynağı yabancı para olan dövizden dönüşen KKM’nin de vadesi geldikçe yaklaşık yüzde 6’sı TL standart mevduata dönmeye baÅŸladı. BaÅŸladığımızda bu dönüşüm oranı yüzde 1 idi. Uygulanan politikalar bu istikamette gittiÄŸi müddetçe bu oran ufak ufak yukarıya doÄŸru artacak ve bize göre yolda kurla alakalı çok sakin bir seyir, o orta vadeli planda düşünülen kur rakamlarına çok ani hareketler olmazsa bu çözülme bu ÅŸekilde devam edecek.
? Bir yıl içinde eÄŸer her ay yaklaşık yüzde 6’lık bir dönüşüm gerçekleÅŸtirebilirsek, bir yıl sonunda kabaca %45-50 gibi bir rakamı eritmiÅŸ olacağımızı düşünüyoruz. Bunun döviz hesaplarındaki dönüşüm olduÄŸunu özellikle belirtmek isterim.
? Kur korumalı mevduatın TL mevduata dönüşümünde pozitif bir yöne doğru döndük. En azından regülatörlerin de bu konuda mutlu olduğunu söyleyebilirim.
? Bir yıl süreyle takvim bu ÅŸekilde devam eder ve toplamda mevduatın yüzde 50’si dönüşürse, muhasebesel açıdan olmasa da, biz iÅŸin önemli bölümünü bitirmiÅŸiz diyebilirim. Geriye kalan kısmı da daha kolay gelir düşüncesindeyiz.
UCUZ KREDÄ°YE ALIÅžAN BUNA ULAÅžAMIYOR
4 Haziran’da hükümet kurulduÄŸundan bu tarafa iÅŸ dünyası finansmana eriÅŸimin kolaylaÅŸmadığını söylüyor. Siz ise krediye talep yok diyorsunuz. Bu durumu izah ediyorsunuz?
? Bir kere, herkes ucuz krediye ulaşıma alıştı, bunu vurgulamak isterim.
? Banka kredi konusunda her zaman aracı konumda.
? Bir müşteriden parasını alıyoruz, sanayiciye veriyoruz.
? Biz burada marja bakıyoruz. Maliyet %40 iken, onun üzerine %8 %10 zorunlu karşılık maliyeti de eklenmiÅŸken, %50 ile krediyi mâl eden bankalardan ile kredi bekleyenler evet; ulaÅŸamayacaktır.
? Bir dönem belli grup bankalar çok ucuz krediyi çok uygun şekilde verdi. Biz de verdik ancak daha kısa vadede verdik.
? Şimdi buna alışan kesim bunu istiyor fakat artık mümkün değil.
? Dolayısıyla ucuz krediye ulaÅŸmamak ile krediye ulaÅŸmamak arasında ince bir çizgi olduÄŸunu, ulaÅŸamayanların “ucuza” ulaÅŸamadıklarını düşünüyorum.
SENDÄ°KASYONLAR – YURT DIÅžI BORÇLANMA
Sendikasyon maliyetleri nasıl değişti? Seçim sonrası dönemde bir farklılaşma oldu mu?
? Yurt dışının Türkiye’ye bakışı pozitife döndü, ancak daha ileri boyuta geçip yatırıma, nakde yansıması için yerel seçim sonrası mevcut politikaların devam ettiÄŸinin teyidi gerekiyor.
? Sonrasında yurt dışı borçlanmalar daha makul seviyelere gelecektir.
? Mevcuttaki pozitif dönüş görünümü CDS’lerle kendini gösterdi. 900 puanların üzerine çıkan CDS bir ara 325’lere kadar geldi, ÅŸu an 400’ler seviyesinde bulunuyor.
? Libor+100’ler mertebesinde sendikasyon alan bankalar ÅŸu an Libor+400-425’ten ödemeye baÅŸladı. Bu Türkiye’nin ödediÄŸi bir risk pirimi.
? Bu seçimden sonra, bu politikaların sağlıklı devamıyla beraber belli bir yerlere geleceğimizi düşünüyoruz.
? DiÄŸer taraftan döviz cinsinden kredi talebi de yok. Zira bankalara yüzde 9 - 10’larda maliyeti olan bir sendikasyonu firmalara uygun fiyattan vermemiz mümkün deÄŸil.
EKONOMİ YÖNETİMİYLE İLİŞKİLER
Yeni ekonomi yönetimiyle ilişkileriniz nasıl?
? Ekonomi yönetimiyle ilişkilerimiz hakikaten her dönemde çok açık ve net oldu. Bu her alınan kararı yüzde 100 doğru bulduğumuz anlamına gelmez ama eskiden de şimdi de biz son derece şeffaf bir iletişime sahibiz.
? Bizi çok iyi anlayan ve bu konuda bizimle aynı resmi gören bir yönetim anlayışı var şu an.
? Ama; biz hiçbir dönem, hiçbir regülatörle iletiÅŸim konusunda sorun yaÅŸamadık dün de bugün de. Bugün uygulanan politikalarla alakalı söyleyebileceÄŸim ÅŸey; Merkez Bankası’nın, BDDK’nın, Maliye Bakanlığı’nın aldığı kararların, bizi sevk ettikleri yönün son derece doÄŸru, alınan kararların da çok yerinde olduÄŸunu düşünüyoruz. BildiÄŸim kadarıyla bankacı arkadaÅŸlarım da, diÄŸer bankalar da benzer görüşlere sahip sadece bu kısmını söyleyebiliriz.
patronlardunyasi.com
